Situación financiera de los hogares
El Banco de España publicó su informe del segundo semestre de 2024 sobre la situación financiera de los hogares.
En términos agregados, la riqueza bruta total de los hogares españoles asciende a unos 8,5 billones de euros. La riqueza neta (descontando deudas) ha crecido un 5,4% interanual en términos reales, impulsada por la revalorización de los activos, especialmente los inmobiliarios. Ahora bien, la distribución de la riqueza es poco equilibrada: los hogares más ricos (decil superior) concentran alrededor del 55% de la riqueza total, mientras que los hogares de la mitad menos rica (los cinco primeros deciles) apenas poseen el 6%.
Excesivo peso de los inmuebles en el patrimonio
Los activos inmobiliarios representan el 77% de la riqueza bruta de los hogares españoles, una cifra significativamente superior a la del área del euro, que se sitúa en torno al 60 %. En términos absolutos, el valor de los activos inmobiliarios de los hogares españoles alcanza los 6,5 billones de euros. La revalorización de la vivienda ha sido clave en el incremento del patrimonio, con un aumento del 2,1% en el último trimestre analizado.
El crédito hipotecario supone el 70% de la deuda de los hogares, aunque la carga de la deuda en España no ha parado de bajar desde 2013 y es menor que en la media del área del euro. Esto se debe en parte al peso de las viviendas en nuestro país que están en manos de propietarios mayores de 65 años sin deudas.
Comparación con otros países
A diferencia de España, en la zona euro los hogares diversifican más su patrimonio con activos financieros líquidos e ilíquidos. En España, los activos financieros representan solo el 23% de la riqueza bruta, mientras que en el área del euro este porcentaje supera el 40%. Así pues, los hogares españoles dependen en gran medida de los bienes inmuebles para su riqueza, lo que los hace más vulnerables a fluctuaciones o crisis en el mercado inmobiliario, y deberían por tanto equilibrar mejor la distribución de su patrimonio, aumentando la parte de bienes financieros y disminuyendo la de inmuebles. De hecho, los expertos de OCU inversiones recomiendan una diversificación más equilibrada del patrimonio de los hogares...
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Situación financiera de los hogares
El Banco de España publicó su informe del segundo semestre de 2024 sobre la situación financiera de los hogares.
En términos agregados, la riqueza bruta total de los hogares españoles asciende a unos 8,5 billones de euros. La riqueza neta (descontando deudas) ha crecido un 5,4% interanual en términos reales, impulsada por la revalorización de los activos, especialmente los inmobiliarios. Ahora bien, la distribución de la riqueza es poco equilibrada: los hogares más ricos (decil superior) concentran alrededor del 55% de la riqueza total, mientras que los hogares de la mitad menos rica (los cinco primeros deciles) apenas poseen el 6%.
Excesivo peso de los inmuebles en el patrimonio
Los activos inmobiliarios representan el 77% de la riqueza bruta de los hogares españoles, una cifra significativamente superior a la del área del euro, que se sitúa en torno al 60 %. En términos absolutos, el valor de los activos inmobiliarios de los hogares españoles alcanza los 6,5 billones de euros. La revalorización de la vivienda ha sido clave en el incremento del patrimonio, con un aumento del 2,1% en el último trimestre analizado.
El crédito hipotecario supone el 70% de la deuda de los hogares, aunque la carga de la deuda en España no ha parado de bajar desde 2013 y es menor que en la media del área del euro. Esto se debe en parte al peso de las viviendas en nuestro país que están en manos de propietarios mayores de 65 años sin deudas.
Comparación con otros países
A diferencia de España, en la zona euro los hogares diversifican más su patrimonio con activos financieros líquidos e ilíquidos. En España, los activos financieros representan solo el 23% de la riqueza bruta, mientras que en el área del euro este porcentaje supera el 40%. Así pues, los hogares españoles dependen en gran medida de los bienes inmuebles para su riqueza, lo que los hace más vulnerables a fluctuaciones o crisis en el mercado inmobiliario, y deberían por tanto equilibrar mejor la distribución de su patrimonio, aumentando la parte de bienes financieros y disminuyendo la de inmuebles. De hecho, los expertos de OCU inversiones recomiendan una diversificación más equilibrada del patrimonio de los hogares. Por ejemplo, la parte financiera tiene un peso del 80% en la cartera pequeña con inmuebles (estrategia pensada para patrimonios de hasta 500.000 euros y que puede descubrir y seguir en OCU Fincas y Casas), y del 60% en la cartera grande (diseñada para patrimonios de al menos 500.000 euros y preferiblemente de 2.000.000 euros).
Cómo les va a estas carteras con inmuebles
Nuestras estrategias modelo, en las que combinamos activos financieros con inmobiliarios, saldaron el 2024 con ganancias del +7,4% para la cartera pequeña y del +6,9% para la cartera grande. Y han comenzado el 2025 sumando otro +2,6% y +1,9% respectivamente en enero. Estas carteras están diseñadas con la vista puesta en el largo plazo, al menos 10 años y mejor si es a un plazo mayor.
· Y como muestra un botón: desde su inicio en febrero de 2003, la cartera para pequeños patrimonios obtiene una rentabilidad anual media del 5,8%, y un 5,4% la cartera para patrimonios más grandes. Es decir, quien invirtiera entonces 500.000 euros ahora acumularía unos 1.707.000 euros y 1.578.000 euros respectivamente.
Vea la distribución de las carteras recomendadas en OCU Fincas y Casas para equilibrar su patrimonio
