Cómo les fue a nuestras estrategias globales en 2021

Tras un 2020 truncado por la dichosa COVID-19, los inversores vivieron con alegría la recuperación de los mercados a la que, gracias a la vacunación, dio paso el 2021. Y nuestras estrategias son una buena muestra de ello (vea tabla adjunta). Y es que a la hora de invertir la receta no cambia: diversificación cabal, global y horizonte de largo plazo. Eso sí, conscientes de que no existe una estrategia global única para todo tipo de inversores y con un gran trabajo de síntesis, llevamos años planteándole distintas estrategias globales que pueden servirle de guía para alcanzar sus propias metas.

• Sin embargo, nuestra labor no se limita solo a los análisis y consejos razonables de inversión a través de nuestras carteras. Nos ponemos en su piel y sondeamos también el mercado tratando de encontrar acuerdos que le faciliten cómo llevarlas a cabo, siempre que se pueda, en condiciones fiables y ventajosas.

Para aquellos que apuestan decididamente por las acciones, este ha sido un buen año, lo cual no debiera nublar su juicio y dejar de observar siempre esta inversión con la vista puesta en el largo plazo. Desde 1990 llevamos proponiéndole en OCU la cartera Experto en acciones, que gana un 13,8% de media anual a dicho plazo, lo que convierte 10.000 euros invertidos en 1990 en unos 627.500 euros hoy. Es una cartera diversificada con unas 25 acciones europeas y estadounidenses y en la que el año pasado introdujimos 5 ETF de megatendencias para darle algo más de dinamismo… y a tenor del casi 30% ganado en 2021 parece una decisión de lo más acertada.

• Puede seguirla de forma sencilla con el fondo Metavalor Dividendo, con ventajas para nuestros socios en forma de un extra del 1,4% anual, si lo contrata a través del convenio de fondos OCU. O también combinarla con una gestión de acciones pasiva con el Beka Optima Global, otro fondo con ventajas (0,5% anual extra) que aborda el mundo de las acciones de forma aún más diversificada y global, al mezclar gestión activa y pasiva y dar cabida a más de 5.300 compañías de unos 30 mercados de todo el mundo.

Nosotros tenemos muy claro que, si bien los efectos estacionales existen, tratar de prever cómo evolucionarán los mercados a corto plazo resulta una labor estéril. De ahí que nuestra cartera de referencia, la Global Flexible, pase por una buena diversificación que, con la vista puesta en el largo plazo, trate de maximizar el rendimiento asumiendo para ello un riesgo moderado a dicho plazo. Este enfoque puede implicar vaivenes en el corto plazo, algo que a la larga no debería preocuparle. De hecho, llevamos poniéndolo en práctica desde hace 28 años con unos resultados más que satisfactorios: rendimiento anual medio en torno al 7,3%. Una estrategia que en el pasado 2021 se subió a la ola alcista logrando un meritorio resultado con ganancias superiores al 10%, gracias a apuestas acertadas como las acciones canadienses que ganaron más de un 36%, las rusas un 32% o las suizas con casi un 29%; pero también en la parte de las obligaciones con las estadounidenses a largo plazo sumando un 4,3% en el año. ¿Algún tropiezo a reseñar? También lo hubo en Turquía (-30%), aunque apenas pesa un 2% en esta cartera. 

• Para seguir esta estrategia, probablemente no le quede otra que hacerlo con el fondo de inversión Metavalor Global, fiel escudero de esta cartera, capaz de abordar todos los mercados en los que invierte y de realizar los cambios cuando nosotros los recomendamos obteniendo rendimientos similares. Como guinda, ofrece ventajas adicionales para los socios de OCU Inversiones que lo contraten a través del convenio de fondos OCU (www.ocu.org/inversiones/ventaja-fondos) en forma de retrocesión del 70% de la comisión de gestión. Ello supone un rendimiento adicional del 1,19% anual.

• Quienes busquen además ventajas fiscales y piensen no tocar este dinero hasta su jubilación, siguiendo esta misma estrategia tienen disponible en Caser (910 551 678) el Plan de Pensiones Asociado OCU.

Como sabemos que no todos los socios duermen a pierna suelta si su cartera tropieza, le proponemos nuestras carteras mixtas, que ponen el foco en limitar el riesgo a 1 año vista, para lo que nos valemos de la metodología del valor en riesgo o VAR (Value At Risk). Metodología que propone distribuciones con las que sería muy difícil que al cabo de un año se perdiera más de un 5%, 10% o 15% según habláramos respectivamente del perfil mixto defensivo, equilibrado o dinámico. No pierda de vista que reducir el riesgo de pérdidas supone reducir también el de ganancias, por lo que cuanto más acotado esté, menor rendimiento esperado tendrá la cartera propuesta y viceversa. Así, la cartera que más alegrías ha dado y con mayor peso en acciones, la mixta dinámica, lidera las ganancias del año. Pero también sería la que más sufriría, si vinieran mal dadas.

• Para aquellos que deseen seguir la cartera equilibrada de forma sencilla pueden hacerlo desde hace unos meses gracias al fondo Optimize Invest Selection, y con ventajas al contratarlo en Banco BiG obtendrá un rendimiento extra del 0,3% anual.

• El Beka Premium Flexible es otra solución pensada para quienes puedan asumir un riesgo moderado que, para que se haga una idea, podríamos situar en un punto intermedio entre las carteras mixtas defensiva y equilibrada. Su objetivo de rentabilidad tras gastos estará entre el 2% y el 3% anual en los próximos 10 años a la que podrá sumar un extra del 0,4% anual al suscribirlo en Banco BiG.