Nuestras estrategias globales: cómo les fue en 2020

La irrupción de la covid-19 en la primera mitad del año tiñó de rojo intenso los mercados bursátiles de todo el mundo y nuestras estrategias globales, pese al repunte de los meses posteriores, no pudieron esquivar las pérdidas. Bien es cierto que algunas lograron salvar los muebles y otras no tanto, pero eso no quiere decir que unas estrategias sean acertadas y otras no. Cada una de ellas está pensada para un perfil de inversor concreto, lo que determina la inclusión de unas inversiones u otras y con ello, un comportamiento u otro. Pero quedarse con una foto fija que abarque un periodo temporal corto, como un año vista, puede llevarle a extraer conclusiones precipitadas. Es más bien una guía de referencia para evaluar si vamos o no por el camino correcto, pero la verdadera vara de medir este tipo de estrategias pasa por horizontes temporales mucho más amplios. Ahí es donde los rendimientos se estabilizan y convergen con el objetivo propuesto.

• De cara al futuro nuestra receta no cambia sus ingredientes. De hecho, tanto la metodología empleada como los analistas que la implementan siguen siendo los mismos desde hace 5, 10 o 20 años. De ahí la confianza que tenemos en que en el largo plazo las metas sigan cumpliéndose, pese a los posibles tropiezos en el camino. Sí es cierto que el difícil panorama actual, con unos tipos de interés bajo mínimos, mitiga los rendimientos futuros e incrementa si cabe la importancia de una diversificación acertada y global. Siga leyendo.

Cuando en 2019 la Cartera Global Flexible ganó cerca de un 20% ya se lo advertimos. Pensada para quienes desean maximizar el rendimiento de sus inversiones, invertir en ella no conlleva asumir riesgos alocados, pero sí posibles altibajos en el corto plazo de cara a mejorar su rendimiento en plazos mayores donde el riesgo se diluye. De ahí que desde su lanzamiento hace más de 25 años no haya tenido ni un solo periodo de 10 años con pérdidas, ni siquiera con los elevados números rojos de este 2020 (-14,3%). Un mal año que se explica por un par de decisiones que jugaron en su contra. Así, el elevado peso en acciones con el que empezamos el año nos hizo perder una cuarta parte del valor de la cartera hasta marzo. Una situación que nos llevó a reducir su peso de cara a evitar posibles pérdidas adicionales si venían mal dadas, aun a sabiendas de que si los mercados bursátiles emprendían el camino alcista íbamos a estar peor posicionados para sacar partido de ello. En aquellos momentos difíciles renunciábamos a eventuales mayores ganancias futuras a cambio de un menor riesgo… lo que sucedió precisamente después.

• Para seguir esta cartera lo más sencillo es hacerlo con un único fondo de inversión, el Metavalor Global, que cuenta con una distribución de inversiones similar, hace todos los cambios por usted y ofrece ventajas adicionales para los socios de OCU Inversiones que lo contraten a través del Supermercado de Fondos OCU en forma de retrocesión del 70% de la comisión de gestión; lo que supone un 1,19% de rentabilidad anual adicional. Sin tener que preocuparse por nada, obtendrá rendimientos similares a los de nuestra cartera.

• La misma filosofía subyace en el Plan de Pensiones Asociado de OCU, disponible en Caser (910 551 678), el instrumento que deben utilizar quienes buscan aprovecharse de las ventajas fiscales de los planes y no piensan tocar su dinero hasta la jubilación.

Estrategias mixtas, riesgo acotado

Apuesta solo por las acciones