Escasa cartera de productos, un problema de fondo
PharmaMar consiguió casi triplicar el beneficio en 2025 hasta los 4,30 euros por acción. Todas las líneas de ventas mejoraron -las venta de medicamentos crecieron un 20 %; royalties, lo hicieron un 4 % e ingresos de licencias, un 67 %- y hicieron crecer los ingresos un 27%. La mejora en los ingresos permite que la deuda de la compañía siga estando bajo control y seguir financiando los ambiciosos programas de investigación...Contenido reservado a nuestros socios, pinche en el botón siguiente para ver nuestros consejos.
La estrecha cartera de productos sigue siendo un problema en el largo plazo.
Valoración: Acción cara.
Consejo: VENDA.
Escasa cartera de productos, un problema de fondo
PharmaMar consiguió casi triplicar el beneficio en 2025 hasta los 4,30 euros por acción. Todas las líneas de ventas mejoraron -las venta de medicamentos crecieron un 20 %; royalties, lo hicieron un 4 % e ingresos de licencias, un 67 %- y hicieron crecer los ingresos un 27%. La mejora en los ingresos permite que la deuda de la compañía siga estando bajo control y seguir financiando los ambiciosos programas de investigación: un 43% de los ingresos del grupo se dedicaron el año pasado a este fin. Creemos que esta mejora debería tener un mayor recorrido este ejercicio, si logra obtener el permiso para que su antitumoral Zepzelca pueda ser usado en primera línea de cáncer de pulmón de célula pequeña en estadio avanzado en la Unión Europea; algo que esperamos que logre en los próximos meses (cada año se diagnostican alrededor de 62.000 casos en Europa, según la compañía). Sin embargo, esto no logra disipar el problema de la escasa cartera de productos que tiene el laboratorio y el riesgo que supone que en el futuro surjan otras terapias o productos que ofrezcan mejores resultados.
Cotización en el momento del análisis: 90,35 EUR
