Autodesk supera las expectativas en el segundo trimestre
Vea nuestro consejo para la acción de Autodesk.
Publicado el 29 agosto 2025
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Vea nuestro consejo para la acción de Autodesk.
La publicación de unos resultados trimestrales mejores de lo previsto y la revisión al alza de los objetivos anuales dispara el optimismo sobre la empresa.
Revisión de previsiones al alza
En el segundo trimestre del ejercicio 2025/26 (cierre anual: 31 de enero) los resultados de Autodesk fueron mejores de lo previsto: las ventas crecieron un 17% y el beneficio por acción un 22% en términos comparables. Especialmente favorable fue el área de construcción, arquitectura e ingeniería (representa el 50% de la cifra de negocios). A su vez los pedidos crecieron del 36% en un año, tras el +29% del primer trimestre. Así, ha revisado sus previsiones para el 2025/2026: crecimiento de las ventas del 15% y del 17% en su beneficio por acción, en base comparable (cifras superiores a la mayoría de sus competidores).
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Revisión de previsiones al alza
En el segundo trimestre del ejercicio 2025/26 (cierre anual: 31 de enero) los resultados de Autodesk fueron mejores de lo previsto: las ventas crecieron un 17% y el beneficio por acción un 22% en términos comparables. Especialmente favorable fue el área de construcción, arquitectura e ingeniería (representa el 50% de la cifra de negocios). A su vez los pedidos crecieron del 36% en un año, tras el +29% del primer trimestre. Así, ha revisado sus previsiones para el 2025/2026: crecimiento de las ventas del 15% y del 17% en su beneficio por acción, en base comparable (cifras superiores a la mayoría de sus competidores). La rentabilidad también es positiva: margen operativo previsto del 37% (36% en 2024/25) y el objetivo del 41% en 2028/29. Con una base de clientes fieles (a menudo bajo suscripción), dispone de cierto margen para fijar precios. Además, la dirección ha señalado que no tiene intención de hacer ninguna adquisición importante en los próximos meses o años, desmintiendo los recientes rumores sobre un posible interés por el competidor PTC; operación que, en nuestra opinión, no iría en beneficio del accionista. Ajustamos nuestra previsión de beneficio por acción a 5,20 USD para 2025/26 y a 7,00 USD para 2026/27.
