Lección 3 : ¿Por qué invertir en obligaciones?

Ingresos predecibles

Una obligación es un préstamo que haces a un Estado o a una empresa. A cambio, el emisor se compromete a:

• pagarte intereses periódicos (cupones), normalmente anuales o semestrales,

• devolverte el capital al vencimiento.

Desde el primer día conoces:

• cuánto cobrarás de intereses,

• durante cuánto tiempo,

• y el capital que recuperarás al final (salvo impago).

Ejemplo: inviertes 5.000 € en una obligación corporativa  al 4 % durante 7 años → cobrarás 200 € al año (1.400 € en total) más la devolución de los 5.000 €.

Herramienta de diversificación

Las obligaciones suelen comportarse de forma distinta a las acciones en momentos de tensión en los mercados.

• Cuando las acciones caen, las obligaciones suelen resistir mejor.

• Añadirlas a la cartera reduce la volatilidad global.

Más rentables que el ahorro tradicional en cuentas o depósitos 

Las cuentas de ahorro y/o depósitos ofrecen comodidad, pero su rentabilidad suele ser baja e incluso inferior a la inflación, lo que reduce el poder adquisitivo con el tiempo.

Las obligaciones suelen proporcionar:

• intereses más altos que un depósito o cuenta,

• visibilidad sobre el rendimiento,

• un buen equilibrio entre seguridad y rentabilidad.

Adaptables a distintos perfiles

Si tu objetivo es proteger tu capital, los bonos son, por lo general, menos arriesgados que las acciones, especialmente si hablamos de deuda pública o de bonos con una alta calificación crediticia.

¿Buscas ingresos regulares? Los bonos ofrecen una gran ventaja: pagan cupones periódicos, lo que te asegura ingresos predecibles directamente en tu bolsillo.

Si estás planificando un gasto importante en el futuro, como la compra de una vivienda o la educación de tus hijos, los bonos te permiten seleccionar su vencimiento para que coincida perfectamente con tus necesidades.

Y si la jubilación se acerca, los bonos se convierten en un buen aliadoe. Su menor volatilidad te ayuda a preservar tus ahorros ganados con tanto esfuerzo, dándote tranquilidad en esa etapa crucial de tu vida. 

En resumen, la clave está en elegir la duración y el tipo de obligaciones de acuerdo a tu horizonte de inversión y tu tolerancia al riesgo.

Puerta de entrada a los mercados financieros

Si quieres iniciarte en la inversión sin aventurarte directamente en el mundo de las acciones, las obligaciones pueden ser un buen primer paso:

• Te familiarizan con conceptos como rentabilidad, vencimiento o riesgo de crédito.

• Permiten invertir en renta fija de forma diversificada a través de ETF o fondos, reduciendo riesgos asociados a un solo emisor.