Invertir para la jubilación (I)

Una necesaria planificación financiera

España es un país con una alta tasa de reemplazo, término con el que se designa a la relación existente entre el último salario cobrado en la etapa activa con la pensión cobrada una vez ya jubilado. Algo de justicia en un país en el que la pensión pública es el pilar de los ingresos de nuestros jubilados. Ahora bien, al estar las pensiones topadas por arriba, no es menos cierto que aquellos con mayores ingresos son los que verán un recorte mayor. Y que aquellos con libertad para elegir sus bases de cotización no siempre han tomado la decisión más beneficiosa para sus intereses, encontrándose después con raquíticas pensiones.  
• Por otro lado, los 1.454 euros mensuales que de media están cobrando los nuevos jubilados (datos del INSS de febrero 2021) suponen una asignación que no pocos consideran como generosa en relación con el salario de los nuevos trabajadores que se incorporan al mercado laboral. Por ello no deberíamos descartar futuros cambios que endurecieran las condiciones para acceder a las pensiones más generosas y que, en cualquier caso, se vieran recortadas de un modo u otro.
• Realizar una adecuada planificación financiera es pues imprescindible para lograr mejorar nuestra situación económica al llegar ese momento y poder afrontar los años sucesivos con mayor tranquilidad. Le ayudamos en tal menester.

¿Cuánto me quedará?

La pensión máxima de jubilación para 2021 se ha fijado en 2.707,49 euros al mes que, multiplicados por 14 pagas, alcanza los 37.904,86 euros brutos al año. Para alcanzar esa cifra, deberá tener una base reguladora máxima de 4.070 euros mensuales. Un 33% menos que los 48.850 euros de salario bruto anual que, como mínimo, se necesita para alcanzarlos. 
• Si desea seguir manteniendo su nivel de vida, sería de gran ayuda poder complementar su pensión con otros ingresos adicionales, que, con toda seguridad, podrá obtener de los ahorros o de los rendimientos que hasta entonces haya podido acumular en su patrimonio.
• En el caso de los autónomos, esa planificación se hace más necesaria. En 2019, en la “normalidad” anterior a la pandemia, cuatro de cada diez trabajadores de nuestro país eran autónomos. De ellos, más del 70% cotizaban sobre la base mínima, y llegada su jubilación estos cobran un 42% menos de pensión que los asalariados que han cotizado por bases más acordes a sus ingresos. Según nuestros cálculos, a partir de ciertas edades y ciertos importes, un euro aportado al sistema público de pensiones por un autónomo es la inversión más rentable posible. Un esfuerzo financiero en forma de aumento en la base de cotización o convenio especial con la Seguridad Social (consulte todos los detalles en nuestro dossier "Cómo sacar todo el jugo a su pensión de jubilación").

Calcular la pensión

Entre las herramientas de nuestra web encontrará la calculadora de pensiones con la que, incorporando su edad, su salario bruto anual (¡ojo! no separe la cifra con ningún punto o coma) y los años cotizados hasta el momento a la Seguridad Social le ayudará a resolver muchas cuestiones como p.ej. ¿cuánto dinero le hará falta para mantener su actual nivel de vida? ¿Qué esfuerzo ha de hacer cada año para lograrlo?...
• Está diseñada con la legislación en vigor para un trabajador por cuenta ajena adscrito al Régimen General de la Seguridad Social, al que se le supone una cierta regularidad en su salario. Es decir, seguirá trabajando hasta el momento de su jubilación, su salario crece en función de la inflación y experimenta además algún deslizamiento por aumento de categoría (un 5% adicional de aumento salarial cada 10 años). 
• En caso de ser autónomo, también puede utilizar la calculadora incluyendo en la casilla “salario anual” su base de cotización anual (la mensual multiplicada por 12). 

¿Hasta cuándo?

Aunque la edad legal de jubilación está en los 66 años en estos momentos, la edad media a la que se jubilan actualmente los españoles es algo inferior (64 años según los últimos datos del INSS). Desde los 64 años de jubilación efectiva, y dado que la esperanza de vida media de los españoles es de 82,4 años, pasarán casi 20 años en los que los ingresos de la persona dependerán en gran medida solo del cobro de la pensión. Pero es que, gracias a los avances sanitarios, cada vez es más habitual alcanzar incluso edades centenarias, por lo que esos 20 años podrían alargarse.
• Si se quiere seguir manteniendo un nivel de vida similar al de antes de la jubilación, asegurarse un capital para hacer frente a posibles gastos propios de las edades avanzadas que pueden surgir en el futuro (sanitarios, residencias…) o simplemente dejar un patrimonio a sus herederos, es indispensable una estudiada planificación.

¿Cuándo puedo empezar a planificar?

En el ahorro y las inversiones, el tiempo juega a nuestro favor y además nos permite asumir más riesgos. Algo necesario en el entorno actual de tipos de interés súper reducidos. La recomendación general es comenzar a ahorrar tan pronto y de la forma más rentable como sea posible. Muchos de los productos que tratarán de endosarle cuentan con una penosa rentabilidad y con una liquidez más que dudosa– o castigo fiscal si se recuperan – , por lo que de necesitar su dinero para hacer frente a otros objetivos (pagar su casa, la educación de sus hijos…) puede verse en un brete. Por ello, no debiera descartar, sobre todo en sus años más jóvenes, fondos de inversión y ETF o acciones -que no tienen compromiso de permanencia- para invertir de cara a su jubilación.   
• Damos un repaso a los productos que puede considerar para tal fin en nuestro análisis: Productos a considerar para la jubilación