“He oído hablar de una estrategia de inversión simple, segura y rentable bajo cualquier contexto económico denominada Cartera Permanente. ¿Es esto cierto?”
Cartera Permanente, en qué consiste
Según H. Browne, su ideólogo, hay cuatro estados predominantes de la economía y una inversión con la que sacar partido de cada uno de ellos: las acciones en tiempos de bonanza, el oro en periodos de inflación, el dinero en los de recesión y las obligaciones cuando hay deflación Se repiten cíclicamente pero no es posible conocer cuándo se producirá cada cambio ni cuál será la siguiente etapa. La solución pasa por crear una cartera en la que cada una de estas cuatro inversiones tenga un peso del 25% que se mantenga constante a lo largo del tiempo. Es la Cartera Permanente que presume de ofrecer protección ante cualquier evento económico y un rendimiento estable y atractivo en el largo plazo. ¿Es buena estrategia?
Mejor nuestra cartera modelo a 10 años y riesgo neutro
Hemos echado la vista atrás para comprobar la eficacia de este método de inversión. Una Cartera Permanente que, según las directrices de su creador, la componen a partes iguales acciones europeas (recomendaba diversificación e invertir en la moneda de residencia), obligaciones alemanas (en euros, de largo plazo y las de menor riesgo), oro físico y deuda en euros a muy corto plazo. Esta Cartera Permanente presenta muchas similitudes con nuestra cartera neutra a 10 años. Ambas están orientadas al largo plazo y tienen como objetivo maximizar el rendimiento preservando su capital. Sin embargo, los resultados ponen de manifiesto la supremacía de nuestra estrategia de inversión (), mejor diversificada a través de los mercados de acciones y obligaciones de todo el mundo que consideramos más interesantes en cada momento. Con ella optará a mayores rendimientos sin asumir por ello mucho más riesgo.
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