La mejora de los procesos impulsa los márgenes
Los resultados del primer trimestre (cierra su ejercicio fiscal a finales de septiembre) de Logista no nos sorprenden y siguen la misma tónica de los últimos meses. El volumen de cajetillas de tabaco vendidas sigue cayendo en todos sus mercados pese al crecimiento de los “nuevos formatos” (cigarrillos electrónicos). No obstante, y gracias a la subida de precios, esta actividad sigue siendo el punto fuerte de la compañía (58% de las ventas).
Contenido reservado a nuestros socios. Vea el consejo de nuestros expertos pinchando en el botón siguiente.
Pese al recorte de beneficios, su solidez financiera asegura la estabilidad del dividendo, su principal atractivo.
Acción correcta.
MANTENGA.
La mejora de los procesos impulsa los márgenes
Los resultados del primer trimestre (cierra su ejercicio fiscal a finales de septiembre) de Logista no nos sorprenden y siguen la misma tónica de los últimos meses. El volumen de cajetillas de tabaco vendidas sigue cayendo en todos sus mercados pese al crecimiento de los “nuevos formatos” (cigarrillos electrónicos). No obstante, y gracias a la subida de precios, esta actividad sigue siendo el punto fuerte de la compañía (58% de las ventas). La mejora en los procesos sigue impulsando los márgenes del grupo (22% vs 21,4% el año pasado) y el recorte de los tipos de interés sigue presionando a la baja los réditos (ingresos financieros -14,6%) de su importante liquidez (15,70 euros por ac-ción), lo que, unido a unos mayores impuestos, sitúa el beneficio del 1er trimestre en los 0,54 euros por acción (0,58 en 2025, un 8,4% menos). La compañía estima que este será el tono de los próximos meses y nosotros coincidimos en ello. También creemos que podría darse una mejora puntual en las actividades de transporte por carreta de mercancías, si los problemas de las conexiones ferroviarias en Cataluña hacia Francia persisten. A largo plazo mantenemos nuestras perspectivas.
Cotización en el momento del análisis: 32,88 EUR
HERRAMIENTA | Consulte esta y otras acciones en nuestro comparador de acciones
