Buenas perspectivas para la ciberseguridad
En el segundo trimestre el resultado de Check Point fue mejor de lo previsto: las ventas crecieron un 4% y su beneficio por acción un 15% respecto al mismo periodo de 2019. La pandemia aún no ha tenido incidencia significativa sobre su actividad (75% de sus ingresos son recurrentes), pero dada la incertidumbre económica el grupo ha decidido no hacer previsiones de cifras por ahora.
Elevamos nuestras previsiones de beneficio para esta acción barata (IL0010824113).
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Buenas perspectivas para la ciberseguridad
En el segundo trimestre su resultado fue mejor de lo previsto: las ventas crecieron un 4% y su beneficio por acción un 15% respecto al mismo periodo de 2019. La pandemia aún no ha tenido incidencia significativa sobre su actividad (75% de sus ingresos son recurrentes), pero dada la incertidumbre económica el grupo ha decidido no hacer previsiones de cifras por ahora. Aun así, nos parece que está bien posicionado para afrontar la crisis actual: los ataques cibernéticos aumentaron un 34% a finales de junio frente a marzo y abril; con la generalización del teletrabajo se multiplican los puntos de acceso a redes informáticas y aumentan también las vulnerabilidades. Ello debería llevar a algunos clientes a reforzar la ciberseguridad en el futuro. En este aspecto está bien equipado con su arquitectura Infinity. Por otro lado, estamos ante un grupo sólido financieramente, que continúa recomprando sus propias acciones (en torno al 2% de la capitalización bursátil en el segundo trimestre); factor que sirve de apoyo a nuestro juicio a la cotización. Elevamos nuestras estimaciones de beneficio por acción de 5,5 a 5,8 dólares para 2020 y de 5,8 a 6,1 dólares para 2021.
Cotización en el momento del análisis: 121,17 USD
