Resultado clínico poco tranquilizador
Los resultados de un estudio sobre el Prasugrel (medicamento contra la trombosis) han sido mediocres, lo que nos lleva a rebajar nuestras previsiones a largo plazo. Pese a ello, la acción aún nos parece correcta. Mantenga.
Los resultados de un amplio estudio han demostrado que el Prasugrel de Eli Lilly es globalmente más eficaz que el Plavix (medicamento estrella de su competidor Sanofi-Aventis, comercializado en EE UU), pero, para un 20% de los pacientes estudiados, no resulta más eficaz y sobre todo provoca a menudo hemorragias que podrían llegar a ser mortales (efecto secundario). Eli Lilly mantiene de todas formas su solicitud de comercialización de aquí a final de año. Pero ante estos mediocres resultados y habida cuenta del contexto más estricto en los procedimientos de aprobación, no confiamos mucho en que la FDA (autoridad americana de homologación) dé su visto bueno y creemos que las perspectivas de ventas del Prasugrel son ahora más inciertas. Además, Eli Lilly no cuenta con una cartera importante de productos novedosos en fase avanzada. Por otro lado, un importante medicamento para la compañía perderá su patente en 2011: el Zyprexa, contra la esquizofrenia (25% de las ventas en el tercer trimestre). Rebajamos por tanto las perspectivas de crecimiento de las ventas del grupo a largo plazo. A más corto plazo, estimamos un beneficio por acción de 3,55 USD en 2007, de 3,85 USD en 2008 y de 4,15 USD en 2009.
Cotización en el momento del análisis: 51,81 USD
