Seguros de ahorro, ¿alguno interesante?

En qué consisten

Un seguro de ahorro garantizado es una póliza en la que el tomador se compromete a aportar unas cantidades periódicas o una única aportación inicial y, llegado el vencimiento, la aseguradora a devolverle la cantidad invertida más los intereses generados. Es un producto dirigido a un ahorrador conservador, adecuado para los que les gusta conocer la rentabilidad -que bien es fija o bien va revisándose, pero sin llegar a ser negativa- y no tener grandes sorpresas con su inversión. 
• Estos seguros incorporan un seguro de vida, con un coste que depende de la edad del contratante. Pero la cobertura suele ser ínfima, por lo que si el motivo de contratación del seguro de ahorro va a ser el correspondiente seguro de vida le recomendamos que busque otro con mejor cobertura. OCU por ejemplo ha negociado en exclusiva para sus socios un seguro de vida y asistencia con condiciones muy interesantes www.ocu.org/inversiones/ventaja-vida

Una oferta cada vez más escasa

La seguridad tiene un precio, y como puede suponer, cuando es la asegura-dora quien asume el riesgo de la inversión para poder garantizar los rendimientos que luego pagará a sus asegurados esta se limita a invertir el dinero recibido en renta fija y a pagarles con los rendimientos que esta genera… tras quitar los gastos del seguro. Y para nadie es un misterio que los rendimientos que ofrece desde hace ya tiempo la renta fija son muy bajos, de ahí que también lo sean los ofrecidos por las aseguradoras, y más aún por parte de las que menos recato muestran cargando costes.
• De hecho, entre los seguros de rentabilidad garantizada de los que hacemos un seguimiento periódico acabamos de sacar de nuestra selección al Caser Ahorro Misión SIALP 100. La propia aseguradora Caser nos ha confirmado que actualmente ofrece rentabilidades prácticamente nulas y, por tanto, ha dejado de comercializar este producto. Lo mismo ocurrió con el famoso Millón Vida de Mapfre hace ya varios meses y mucho nos tememos que sea el futuro del Caixa Futuro de CaixaBank, pues ofrece una rentabilidad prácticamente nula ya.
• Ello no quita que quien tenga contratados estos seguros deba mantener su inversión hasta el vencimiento. Todo lo contrario, se presenta el momento de mejorar su inversión ordenando un rescate e invirtiendo en otro producto más rentable, siempre que el producto contratado no tenga penalizaciones por rescate; o si las tiene, no supongan transformar las posibles ganancias acumuladas en pérdidas.

Los más rentables

En general, son las aseguradoras las comercializadoras por excelencia de estos productos. Ahora bien, las mutuas aseguradoras, aunque cuentan con opciones disponibles para todo el público, reservan las mejores ofertas a los profesionales adheridos a dichas mutualidades. La más popular entre nuestros socios es la Hermandad Nacional de Arquitectos (HNA) e incluimos también la nueva Avanza Previsión (antigua AMIC). 
• En efecto, la oferta de HNA es variada y la más interesante. Los mutualistas y sus familiares pueden optar a un 1,2% al invertir 200.000 euros en el Flexiplan Plus, un seguro de ahorro garantizado a un año. Esta rentabilidad baja al 1% para inversiones desde 3.000 euros hasta 200.000 euros y, aunque es el mismo producto, diferencia la oferta bajo el nombre de Flexiplan 1A. Si usted no tiene familiares o conocidos que sean arquitectos o químicos, la rentabilidad se reduce al 0,5% al año, esta vez bajo el nombre de Flexiahorra, misma rentabilidad que ofrece el Invercapital de Fiact Seguros para aquellos que ya sean clientes.

Los SIALP

Entre los seguros de ahorro, destacan los Seguros Individuales de Ahorro a Largo Plazo (SIALP), que se encuentran dentro de los Planes de Ahorro 5 y se caracterizan por su tratamiento fiscal: la ganancia quedará libre de impuestos si la inversión se mantiene al menos du-rante 5 años y no supera en ese periodo el límite de aportación máxima anual, marcado en 5.000 euros. Si no cumplie-ra alguna de esas dos condiciones deberá tributar por ellos como lo hace con cualquier otro rendimiento de capital mobiliario (al 19%, 21%, 23% o 26%).
• Vuelve a destacar la oferta de HNA al ofrecer un 1,25% a un año a los mutualistas o familiares de estos que aporten por el límite máximo de 5.000 euros. Se reduce al 0,9% para cantidades inferiores invertidas. Si usted no tiene familiares o conocidos que sean arquitectos o químicos, la rentabilidad se reduce al 0,45% al año para aportaciones máximas de 5.000 euros y al 0,35% este año para aportaciones inferiores. 

Si piensa en 5 años

Normalmente estos seguros ofrecen rendimientos muy escuetos. Con honrosas excepciones como las de HNA o Avanza Previsión que en su Ahorra Plus ofrece un jugoso 1,75% anual garantizado a 5 años. Ahora bien, sólo obtendrá estos rendimientos si los mantiene hasta vencimiento pues, de rescatarse antes, puede sufrir penalizaciones que debe tener en cuenta antes de contratarlos, p. ej. vea en la tabla el rendimiento que obtendría de rescatarse al cabo de 1 año. En todo caso, a 5 años vista estimamos que, sin estar garantizado, obtendrá mejores rendimientos con una cartera mixta defensiva o conservadora como la del fondo Beka Premium Flexible.  


Unit Linked de Caser
Caser (www.caser.es; 915 909 662) comercializa el unit linked Plan Ahorro Futuro. En este producto, el dinero de la prima se invierte en los fondos que siguen alguna de las estrategias propuestas por OCU Inversiones -eso sí, sin retrocesiones- pudiendo elegir entre una cartera con un perfil de riesgo neutro y aspirar a un rendimiento estimado en torno al 3% anual o bien por la cartera dinámica que esperamos obtenga rendimientos que alcancen el 6% anual. 

Nuestro consejo

El mercado de productos para el ahorrador es cada vez más escaso. Los seguros de ahorro para todos los públicos ofreciendo un 0,5% resulta algo escaso comparado con las mejores cuentas y depósitos que, a diferencia de los seguros, sí están protegidos por el Fondo de Garantía de Depósitos. Sólo si usted pertenece o puede sumarse a esos co-lectivos cuyas mutuas ofrecen rendimientos algo mejores, como HNA, son productos para tener muy en cuenta por aquellos que quieran invertir su liquidez sabiendo de antemano el rendimiento a recibir.
• Por tanto, si ya tiene un seguro de ahorro y le ofrecen una rentabilidad escasa, siempre que pueda rescate e invierta en otro producto de ahorro más rentable. Bien otro seguro de ahorro con mejores condiciones, o bien en depósitos y cuentas de alta remuneración, pues cumplen una función similar, razón por la que los encontrará en nuestro comparador online. Le bastará con indicar el plazo y la cuantía para saber cuál es el producto más rentable.

Seguros rendimiento garantizado 31/03/22
Entidad (teléfono)	Producto	Rdto. a 1 año	Inversión mínima
HNA (913 343 279)	Plan Ahorro Eficiente 5 (sialp mutualistas)	1,25%	5.000
HNA (913 343 279)	Flexiplan Plus (para mutualistas)	1,2%	200.000
HNA (913 343 279)	Flexiplan 1A (para mutualistas)	1%	3.000
HNA (913 343 279)	Plan Ahorro Eficiente 5 (sialp mutualistas)	0,9%	30
Avanza Previsión (910 605 696)	Ahorro Plus	0,5% (1)	5.000
HNA (913 343 279)	Flexiahorra (todo el mundo)	0,5%	3.000
Fiatc (917 015 757)	Invercapital (antiguos clientes)	0,5%	3.000
HNA (913 343 279)	Plan Ahorro Largo Plazo (sialp)	0,45%	5.000
HNA (913 343 279)	Plan Ahorro Largo Plazo (sialp)	0,35%	50
Fiatc (917 015 757)	Invercapital (nuevos clientes)	0,2%	3.000
CaixaBank (938 872 525)	CaixaFuturo	0,06%	50
En cursiva y sobre fondo azul los seguros que se contratan a más de un año, generalmente 5. (1) Rendimiento obtenido en caso de rescate total del seguro al cabo de un año, el rendimiento aumenta progresivamente (hasta el 1,75% anual) de mantenerse hasta vencimiento.