Una cartera de acciones diversificada y con criterio

Crearse uno mismo una cartera de acciones diversificada es, sin duda, una de las mejores formas de abordar la parte de sus inversiones destinada a la bolsa con vistas al largo plazo. Nuestra cartera Experto en Acciones  es un buen ejemplo de cómo hacerlo con criterio. Desde su creación hace 35 años su rendimiento ronda el 13,2% anual medio. Y en lo que va de año, en el que los mercados bursátiles retroceden un -2,7%, nuestra cartera repunta un +6,3%. Eso sí, como siempre advertimos, rentabilidades pasadas no garantizan que se vayan a repetir en el futuro.

En la práctica, mejor con un mínimo

En la práctica, dado que nuestra cartera está compuesta por 31 valores entre acciones y ETF, este enfoque requiere contar con un capital mínimo razonable que le permita tanto comprar todos estos valores que la componen como evitar que los gastos asociados, sobre todo aquellos con mínimos por operación, deterioren seriamente el rendimiento anual esperado.

· Así, se necesitarían como mínimo unos 38.200 euros para replicarla en sus mismas proporciones (comisiones aparte), lo que se traduciría en un coste anual que iría desde el 0,5% en los brókeres más convenientes hasta el 8,9% en los más caros.

· Si la replicáramos al pie de letra por el valor de los 235.000 euros que ronda actualmente, que es una cantidad muy superior, el rango de costes se reduce bastante: entre un 0,9% y un 5,6% anual. Justo lo contrario que si redujéramos el montante invertido (vea tabla).

Un buen bróker, su mejor aliado
El coste acumulado en el largo plazo de invertir directamente en acciones puede ser importante. De ahí que nuestra recomendación es que opte exclusivamente por alguno de los brókeres convenientes como Banco BIG convenio OCU, SingularBank (cuenta sin custodia) o Degiro, y siempre que piense destinar a esta cartera un mínimo de 38.200 euros, cantidad que en la práctica, para tener algo de cintura, debería ser algo mayor (vea más adelante). En www.ocu.org/inversiones/invertir/acciones/dossierencontrará los brókeres más económicos para seguirla.

Y si no alcanza este mínimo

Si no alcanza el importe mínimo recomendable para operar con eficiencia, una buena alternativa es replicar la estrategia de forma aproximada a través del fondo SA Optima Global(ES0114289004) que permite una gestión más sencilla y sin verse afectado por los mismos costes individuales por operación. Su estilo de gestión consiste en replicar esta cartera en un 75%, dedicando el 25% restante a una gestión pasiva replicando la economía mundial. Ese 25% “diferente” hace que el rendimiento no sea exactamente el mismo que el logrado por la cartera, pero sus resultados son muy similares. Por ejemplo, obtiene un +10,4% (socios de OCU Inversiones en Silver Alpha) en el último año frente al +11,8% de nuestra cartera Experto en acciones. Puede invertir en este fondo directamente a través de su gestora (www.silveralphaam.com), desde una aportación mínima inicial de 100 euros. Y todo ello soportando un coste anual para socios de OCU Inversiones de solo 0,66% anual mientras siga siendo socio: le devolverán cada año el 60% de la comisión de gestión (1% anual). También lo puede comprar en Singular Bank, aunque aquí la aportación inicial es de 1.000 euros y solo le devuelve el 50% de la comisión de gestión, por lo que el coste anual escala hasta el 0,76% para los socios de OCU Inversiones (1,22% para el resto).

Consulte la ficha detallada del SA Optima Global en nuestro comparador de fondos

· Eso sí, seguir una cartera directamente supone estar atento a los cambios. Por lo tanto, si quiere despreocuparse, aunque alcance los mínimos recomendados, puede ser más cómodo optar por el fondo, máxime si va a hacer nuevas aportaciones. Y no nos parece descabellado que no aborde esta cartera directamente si no piensa destinarle más de 48.000 euros. Ojo, si finalmente opta por abordar la cartera directamente, que ni se le pase por la cabeza hacerlo con algunos de los brókeres más caros, como Santander, CaixaBank o BBVA, donde los costes son punitivos: p. ej., para esos 38.200 euros le cobrarían en 10 años de media más de 21.800 euros, frente a los 854 de un bróker como Banco BiG convenio OCU. 

Consulte en este enlace la composición actual de la cartera Experto en acciones