Fondos de inversión éticos y solidarios

Fondos de inversión éticos, fondos con ideario

En el mercado encontramos una amplia tipología de fondos de inversión en función de su rentabilidad, riesgo y liquidez. Si, además, desea invertir de forma coherente con sus valores personales, puede hacerlo mediante los fondos éticos, que son fondos que en el proceso de selección de sus valores incluyen criterios no estrictamente financieros.

Para que un fondo pueda usar la calificación de ético en su denominación y publicidad, debe cumplir una serie de criterios fijados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Entre estos criterios se encuentra que en sus folletos informativos se refleje el ideario del fondo y se indique cuáles son los criterios que han de cumplir los valores que integran sus carteras. Además, deben contar con una comisión ética formada por expertos independientes que decidirán qué valores son aptos para invertir en ellos.

De los 19 fondos que presentamos, 15 son éticos. Algunos excluyen de sus inversiones a las compañías que vulneran los derechos humanos (por ejemplo, la explotación infantil), que fabrican armamento, que venden alcohol o tabaco o que realizan prácticas contrarias a la salud pública o al medio ambiente. Otros eliminan de sus inversiones a sectores como el juego o la pornografía. Algunos fondos valoran positivamente a las empresas social y medioambientalmente sostenibles. Otros fondos limitan sus inversiones a las acciones incluidas en índices éticos. También hay fondos que no invierten en empresas que actúen en contra de los principios y valores recogidos por la doctrina de la Iglesia Católica.

Fondos solidarios, fondos que apoyan causas benéficas

Los fondos solidarios no tienen un ideario, no aplican ningún filtro ético a sus inversiones. Su peculiaridad consiste en que ceden parte de la comisión de gestión a alguna entidad benéfica, ONG o actividad social. Una buena parte de los fondos solidarios cuentan con el apoyo o respaldo de una organización social que suele ser la receptora de la comisión.
Ahora bien, muchos de los fondos éticos son, al mismo tiempo, solidarios.

Rentabilidades escasas

La mayoría de los fondos éticos o solidarios pertenece a la categoría de "mixtos de obligaciones de la zona euro" o a la de "acciones globales". Pese a que a nivel internacional se ha demostrado que la inversión a través de fondos que combinan criterios éticos o solidarios no tiene porqué estar ligada a una mala rentabilidad, el hecho es que los resultados obtenidos por la gran mayoría de los que se comercializan en España dejan bastante que desear. La rentabilidad depende más del gestor que de la naturaleza del fondo.

Más información

También existen depósitos solidarios a 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses de plazo; comparamos su rentabilidad con la de los depósitos tradicionales.

Si desea profundizar sobre el comportamiento ético de los bancos, puede consultar el artículo Responsabilidad social de los bancos (Dinero y Derechos nº 105, marzo-abril 2008).